영원무역 : 4월 10일의 종목 2

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 10일

오늘의 종목 : 영원무역

코드   : 111770

코스닥 : 유통업

WICS  : 섬유,의류,신발,호화품

 

 

 오늘 분석할 두 번째 종목은 국내 상장한 대표적 OEM 기업중에 하나인 코스피 151위의 영원무역이다.

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	21,013	23,883	24,664	26,048
영업이익	2,010	2,376	2,597	2,693
당기순이익	1,113	1,743	1,824	1,969

 

 꾸준한 매출상승은 물론이고 영업익도 안정적으로 상승중이다.

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	5,290	5,455	8,076	5,842	5,626
영업익	506	517	1,090	483	564
당기순익	474	337	875	139	470

 

  코로나의 영향에도 꾸준한, 오히려 3분기에 대흑자 기록.

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	26,048	28,044	28,880
영업이익	2,693	2,976	3,100
당기순이익	1,969	2,179	2,170

 

 든-든. 22년, 23년 이익 예상 수치는 거의 비슷하네?

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
44,311,468	5단계에서 함께 확인	39,950(+1.65%)

시가 총액 : 1조 7,702억원

 

코스피 151위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
10.36	8.95

현재 PER 11.99

 

동일 업종 PER 약 27.22

 

 

현재 PER도 긍정적이지만 미래 PER은 더 매력적.

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	58.67	57.67	52.37
당좌비율	179.63	154.21	199.46
유보율	6,276.46	6,954.16	7,976.94

 

  세가지 수치 모두 매우 긍정적. 유보율 황홀하다진짜. 

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. 코로나 영향에서 일상복보다 회복빠르고 한세실업보다 저평가되어있는 PER

2. 20년도 현금배당

 

- 악재

 

1. 타인에대한채무보증결정(계열사) - 100억원가량.

 

소식이 별로 없다. 애초에.

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	350	400	500	432
배당률(%)	0.91	1.17	1.58

 

 크진 않지만 조금씩 상승세.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 영원무역홀딩스 50.52%

 

외국인 소진율 : 25.77%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	6.70	6.99	7.15
재고 자산 회전율	4.53	4.62	4.75

 

매우 안정적. 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.09	0.81	0.76	0.81

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. OEM 제작 점점 더 활성화.

2. 아웃도어 위주 OEM인데 코로나에도 나름 선방. 

3. 3월 대비 주가 낮아짐.

4. 거품없는 현재 PER. 긍정적인 미래 PER. 압도적인 동종업계 대비 PER.

5. 재고 쌓일법한 업종인데 안정적인 재고자산 회전율.

6. 경쟁자(한세실업) 대비 저평가.

 

 

보류 이유

 

1. 계열사 보증 100억원 가량.

2. 나머진 없음. 깔-끔함.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
시장가(39,950)	4월 12일	44,000(+10%)

 

 가장 이상적인 분석결과. 미래 평가 긍정적이고 현재 살짝 저평가. 최근 고점보다 현 주가 낮음. 날씨 따듯하고 코로나가 주춤하진 않지만 백신 보급하는 만큼 작년만큼 외출을 자제하진 않을테니 매출 많이 오를것으로 기대. 매수.