OLED 디스플레이로의 안정적 전환중인 LG디스플레이 : 4월 7의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 7일

오늘의 종목 : LG디스플레이

 

KOSPI : 전기전자

WICS : 디스플레이 패널

 

 오늘 분석해볼 첫번재 종목은 깜짝 실적 예상으로 1년 신고가를 기록하고있는 코스피 37위의 LG디스플레이다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	243,336	234,756	242,301	279,530
영업 이익	929	-13,594	-291	16,308
당기 순이익	-1,794	-28,721	-706	9,687

 

 19년도의 큰 손실을 비롯해서 작년까지 적자를 이어왔지만 올해는 최대 실적이 기대되면서 그게 흑자가 예상되고 있다. 그래도 예상 당기 순이익이 19년도 당기순손실과 비교도 안되지만..

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	47,242	53,070	67,379	74,612	67,796
영업익	-3,619	-5,170	1,644	6,855	4,523
당기순익	-1,989	-5,038	111	6,210	2,711

 

 작년 3분기에 흑자전환해서 4분기 큰 폭으로 흑자기록. 여기까지 계산했는데 작년에 적자였던거니까 앞선 손실이... 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	281,809	282,636	285,843
영업 이익	16,543	16,074	15,910
당기 순이익	9,806	10,128	10,942

 

 매출액 자체는 일정하지만 당기순이익은 완만한 상승세 기대.

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
357,815,700	5단계에서 함께 확인	25,850

 

시가 총액 : 9조 2,495억원

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
9.78	9.50	13.56

 

 작년까지 처참한 마이너스 PER을 기록해왔지만 흑자 전환을 통해서 기대할만한 수준인 한자리 PER이 예상된다. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	122.86	184.86	175.35
당좌비율	60.59	74.42	81.02
유보율	698.18	545.22	546.39

 

 재무비율은 부정적. 3가지 요소들 중에 뭐 하나 긍정적인 부분이 없다. 앞으로 실적이 개선되면 수치가 좀 좋아지긴 하겠지만...

 

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. LCD패널 가격 상승

2. 투명 OLED공개

3. 벤츠 S클래스와 전기차에 공급계약

4. 흑전으로 인한 역대급 임금인상 합의.

 

 

- 악재

 

1. 파주공장 화악물질 누출로 인명피해

2. 19년도 전환사채발행

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)				57
배당률(%)

 전혀 없음. 아니 57원은 뭐지..?

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 모기업 LG전자 : 37.90%

 

외국인 소진율 24.49%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	6.80	7.85	7.26
재고 자산 회전율	9.65	9.90	11.48

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.46	0.51	0.58	0.71

 

 대기업의 든-든한 PBR. 정말 한결같다.

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 지나간 마이너스 실적을 잊어버리고 싶을만한 거대한 이익 예상치.

2. 스마트폰 사업 철수에대한 반사이익?

 

 

보류 이유

 

1. 10단계 분석법 대로라면 지난 3년간 시뻘건 마이너스를 기록한 기업이기 때문에 살수가 없음.

2. 차트 상 뚜렷한 우상향을 보여서 충분히 반영이 된듯해보임.

3. 배당금 없음. 57원은 뭐냐고.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 기대 이익 예상치는 높지만 지난 실적 손실이 너무 크고 배당금도 없고 주린이 입장에서는 불안요소 가득. 대기업이라고는 하지만...보류.