POSCO : 4월 6일의 종목 1

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 6일

오늘의 종목 : POSCO

 

코스닥 : 철강금속, WICS : 철강

 

 오늘 분석해볼 두번째 종목은 우량주의 대표격이지만 여전히 저평가를 받고있다는 코스피 12위의 대기업, 포스코다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	649,778	643,668	577,928	636,025
영업 이익	55,426	38,689	24,030	48,076
당기 순이익	18,921	19,826	17,882	31,455

 

 꾸준한 매출을 이어오다가 올해 실적 대폭 상승 예상. 거의 2배에 이른다. 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2019.12	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	160,430	145,458	137,216	142,612	152,642	155,288
영업 이익	5,576	7,053	1,677	6,667	8,634	12,661
당기 순이익	260	4,347	1,049	5,140	7,346	8,446

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	636,025	652,011	661,933
영업 이익	48,076	49,992	52,550
당기 순이익	31,455	33,097	35,222

 

 20년도까지 기록하던 당기순이익의 약 2배가량을 3년간 꾸준히 기록할 것으로 예상된다.

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
87,186,835	5단계에서 함께 확인	334,500(+ 5.02%)

 

시가 총액 : 29조 1,640억원

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
9.83	9.45	8.92

 

 꾸준한 실적 상승. 유명 대기업에게서 기대하기 어려운 한자릿수 PER을 든-든하게 보여주고 있다.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	67.34	65.41	65.89
당좌비율	116.79	146.09	158.68
유보율	9,458.18	9630.20	9,830.37

 

 덩치가 큰 기업인데 비해 부채비율이 생각만큼 높지는 않다. 당좌비율도 해를 거듭할수록 좋아졌음. 유보율은 곧 새로운 단위를 돌파할 것으로 기대될만큼 엄청난 수치.

 

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. 글로벌 철강재 가격 상승, 수요 회복세

2. 미 블루웨이브 수혜

3. 23년부터 2차전지 핵심소재 리튬생산

4. 친환경 LNG연료 벌크선 해외운항 세계최초 성공

5. 전기차 핵심부품 구동모터코아 생산 실적 기대

6. 현대차와 수소동맹. 수소로 철강 생산.

7. 분기 영업익 1조원 복귀 기대감

8. 중국 탄소 저감정책으로인한 철강감산.

 

 

- 악재

 

1. 최정우 최장 검찰고발

2. 20년 4분기 사망사고

3. 21년 2월 사망사고

4. 미얀마 국영기업과의 연관성부각

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	10,000	10,000	8,000	9,588
배당률(%)	4.12	4.23	2.94	2.87

 역시 대기업. 덩어리가 크다. 전과같이 4%대는 아니지만 여전히 은행이자를 뛰어넘는 든-든한 수치.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 국민연금 : 11.10%

 

외국인 소진율 53.91%

 

외국인 비율 압도적.

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	7.08	7.34	7.19
재고 자산 회전율	6.06	5.74	5.79

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.45	0.43	0.47	0.52

 

 굴뚝 기업의 대표격인만큼 든-든한 PBR. 정말 한결같다.

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 끝없는 호재의 연속. 보도 기사가 넘쳐난다.

2. 요새 플랫폼 기업들이 2-30배의 PER은 기본인 반면에 든-든한 PER이 마음을 편하게한다.

3. 코로나 끝물에 따른 경기 민감주 수혜예상.

4. 든-든한 배당금

5. 최대주주 국민연금. 잃는 선택은 하지 않는다.

 

 

보류 이유

 

1. 미얀마와의 관련성이 좀.

2. 최정우 회장 연임에 국민연금 중립보도.

3. 주가 덩어리 큼.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
시장가

 

 기대감을 넉넉하게 갖게하는 수치들로 가득하다. 바로 사고싶지만 덩어리가 약간 크게다는게 부담. 시드머니가 천만원 이상이라면 고민없이 매수.