삼천리자전거 : 4월 8일의 종목 1

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 8일

오늘의 종목 : 삼천리 자전거

코드   : 024950

코스닥 : 도매

WICS  : 레저용 장비와 제품

 

 

 오늘 분석할 첫번째 종목은 코로나에 따른 언택트 특수를 보이고 있는 자전거 대표기업 삼천리 자전거다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	796	871	1,208	1,430
영업이익	-170	-82	109	210
당기순이익	-154	-83	132	167

 

 가장 대중적인 자전거 브랜드로 이름이 나있는 삼천리 자전거이지만 지난 19년도까지는 적자에 시달렸다. 그러나 작년부터 코로나가 확산되면서 외부활동 자제에 따른 사람들의 고통, 탁 트인 야외공간에서 활동하고 밀접 접촉하지 않는다는 점, 마스크를 생활화 한다는 점 등의 요인이 합쳐져 자전거 인구가 크게 늘고 삼천리 자전거도 흑자전환에 성공했다.

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	84	240	530	338	101
영업익	-52	15	91	43	-41
당기순익	-31	8	-133	31	226

 

  앞서 코로나에의한 의외의 실적을 얻었다고는 하지만 올해 기대실적치가 굉장하다. 물론 건강을 생각하는 인구들이 크게 늘면서 자전거에 대한 관심도도 높아졌겠지만 흑자를 기록했던 지난 4분기에 비해서도 올 1분기 실적 기대치가 약 7배.. 이렇게 희망적..?

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	1,430	1,627	1,744
영업이익	210	235	254
당기순이익	167	193(지배)	202(지배)

 

 꾸준한 실적 증가가 기대된다.

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
13,273,577	5단계에서 함께 확인	15,200(10:38, +1.33%)

시가 총액 : 2,044억원

 

시총 약 2천억원, 코스닥 497위의 중견기업이다.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
12.48	10.32	9.86

 

 안정적으로 성장하는 미래PER. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	81.73	84.52	35.83
당좌비율	27.21	22.75	69.45
유보율	1,330.49	1,216.46	1,419.40

 

 유보율은 어느정도 유지되고 있고 부채, 당좌비율은 처참했으나 작년에 크게 개선되는 모습을 보였다.

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. 20년 3분기 200억규모 토지.건물 양도. 

2. 20년도 주당 200원 현금배당 결정

3. 정부 지자체의 자전거 인프라 확충전망

4. 주주 2위 참좋은 여행 지분 매도

 

- 악재

 

1. 20년도 공매도 과열, 종가급변, 스팸관여, 투자경고로 투자주의

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)			200
배당률(%)			2.22

 

 소박하지만 실적상승이 기대되는 만큼 유지 이상의 배당금 기대.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 지엘엔코 30.14%

- 참좋은 여행 7.08%

 

외국인 소진율 5%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	4.97	9.56	20.09
재고 자산 회전율	4.89	5.61	8.96

 

 두 항목 모두 오름세. 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.87	0.82	1.16

 

 든-든.

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 코로나로 인한 언택트 특수.

2. 배달앱에서 자전거배달도 크게 늘어남에 따라 긍정적 영향.

3. 건강에 대한 관심 젊은층으로 확대되면서 더 큰 실적 상승 기대.

4. 재무비율이 크게 개선된 점.

5. 든든한 미래 PER

 

보류 이유

 

1. 최근 3년중 2년간(18,19) 적자

2. 어제 거래량 터짐. 최근 3년간 최고가(16,650) 기록

3. 기관, 외국인 대량매수

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
13,500(-10%)		16,200(+20%)

 

 희망적인 미래가 기대되고, 매수하지 않을 이유가 적어 보이지만 바로 어제(7일) 거래량이 터지면서 최근 3년간 최고가 터치. 물려있다가 수익실현하려는 사람들 많을 듯. 좀 더 떨어지면 매수.