SK이노베이션 : 4월 12일의 종목 1

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 12일

오늘의 종목 : SK이노베이션

코드   : 096770

코스닥 : 화학

WICS  : 석유와 가스 

 

 

 오늘 분석할 첫 번째 종목은 11일 LG에너지솔루션과의 분쟁에서 극적인 합의를 본 것으로 알려진 시총 약 22조, 코스피 18위의 SK이노베이션이다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	542,165	493,069	341,645	428,653
영업이익	21,032	11,136	-25,688	8,893
당기순이익	16,990	658	-21,467	5,063

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	111,630	71,996	84,192	73,827	96,810
영업익	-17,752	-4,397	-289	-3,249	2,404
당기순익	-15,522	-3,458	-161	-2,326	1,988

 

  얾... 올해 큰 흑자가 예상되기는 하지만.. 이렇게 새빨갛다는 것은...얾...

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	428,653	475,695	503,335
영업이익	8,893	14,090	18,966
당기순이익	5,063	7,961	12,299

 

 음..미래의 꾸준한 이익상승이 기대된다고는 하지만... 지나간 적자폭이 너무 크다.

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
92,465,564	5단계에서 함께 확인	238,000(4월 11일 기준)

시가 총액 : 22조 68억원

 

코스피 18위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
42.24	27.41	18.41

 

동일 업종 PER -12.26

 

2018년까지만 해도 10정도의 PER을 기록하고 있었으나 이후 현재까지 N/A.

 

현재 PER -10.27로 매우 충격적. 3년간의 미래 PER의 추이가 충분히 긍정적인 변화이긴 하다.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	86.99	117.06	149.04
당좌비율	117.46	96.85	78.67
유보율	3,989.65	3,828.88	3,379.04

 

  부채, 당좌비율이 다소 부정적이지만 대기업은 이런 것이지. 유보율은 나쁘지않다. 그렇지 돈 없으면 이런 일 못하지.

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. 20년 배터리 매출 1.6조원 사상 최대.

2. 헝가리리에 1.2조 투자 배터리공장 건설 

3. 현대차 아이오닉7에 배터리 탑재

4. 북미 셰일가스 광구 매각

5. 배터리사업 물적분할 가닥

6. LG에너지 솔루션에 배터리 소송패소했으나 2조원에 합의.

7. 소송 부담 덜고 미 공장 건설 박차

 

- 악재

 

1. 폭스바겐 주력 배터리 중국 부품으로 교체선언.

2. 21년 3월 유상증자 결정

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	8,000	3,000		851
배당률(%)	4.46	2.00

 

 과거의 영광. 무려 5%에 달했다. 최근에는 감감무소식이지만 앞으로는 꽤 괜찮을지도?

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- SK : 33.40%

 

외국인 소진율 : 22.35%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	11.74	11.53	10.28
재고 자산 회전율	8.94	7.80	6.59

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.87	0.76	1.09	1.30

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 소송문제가 해소된 것은 매우 긍정적.

 

 

 

보류 이유

 

1. 새빨간 최근 분기별 영업이익.

2. 보도가 너무 크게 남. 앞으로의 영업익 상승 기대감도 있고 최근 쭉 떨어진 영향도 있어서 너도나도 우르르 달려들 가능성 농후. 롤러코스터다.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 더 오를거 같긴 하다. 미래PER 추이도 긍정적이고. 하지만 당장 이익을 볼 수 있는 분야도 아니고 LG엔솔과의 합의 보도가 일요일 낮에 너무 크게 나서 장이 열리면 폭등할 가능성. 물리면 답없다. 보류.