금호석유 : 고무 슈퍼사이클과 함께 사상 최대매출, 그리고 사상 최대 배당금? 4월 28일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 28일

오늘의 종목 : 금호석유

 

코드   : 011780

KOSPI : 화학

WICS  : 화학

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 고무 슈퍼사이클과 함께 사상 최대 매출이 기대되는 코스피 45위의 금호석유다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	55,849	49,615	48,095
영업이익	5,546	3,654	7,422
당기순이익	5,031	2,947	5,830

 

- 매출액이 소폭씩 하락세이지만 작년에 전년대비 100% 이상의 영업이익 상승률을 보여줬다. 영업이익 대비 당기순이익 비율도 아주 높다.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	10,263	11,883	13,695	16,301
영업익	1,201	2,138	2,751	4,453
당기순익	998	1,462	2,094	3,632

 

- 높은 상승률을 기록했던 20년도의 영업이익 보다도 배에 가까운 영업이익이 예상되는 올 1분기의 영업이익 예상치. 든-든하다.

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	64,814	64,219	64,453
영업이익	15,628	14,118	13,707
당기순이익	12,242	11,138	10,899

 

 - 21년도 예상 매출액은 20년도 대비에서 또 다시 2배가량의 상승폭이 기대된다. 그 이후로는 더이상의 상승 보다는 유지 및 소폭 하락이 예상된다.

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
30,467,691	5단계 확인	265,500(11:32, -4.32%)

시가 총액 : 8조 739억원

 

코스피 45위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
7.59	8.35	8.53

 

현재 PER 15.20

동종업계 PER 47.88

 

-  찬란한 미래 PER. 상승세라는 점이 다소 아쉽긴 하지만.. 현재 PER도 동종업계에 비해 월등히 좋다. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	96.61	72.58	59.64
당좌비율	49.82	62.07	96.71
유보율	1,362.22	1,518.71	1,841.63

 

 - 당좌 비율이 다소 아쉬웠었긴 하지만 완연한 개선세이 있고 부채비율, 유보율도 훌륭하게 발전하고 있다.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 올 1분기 사상 최대규모 실적기대.

2. 10년만의 고무 슈퍼사이클 기대.

3. 금호리조트 인수. 미래 성장동력 기대.

 

 

- 악재

 

1. 조카의 난, 박철완 상무 해임됐지만 여지 남겨.

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	1,350	1,500	4,200	6,665
배당률(%)	1.55	1.94	2.90

 

- 원래도 나쁘지 않았지만 작년 3퍼센트에 가까운 배당률 기록. 올해에는 작년만큼의 인상률은 아니지만 그거보다 당연히 더 높을 것으로 예상됨.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 박철완 : 10.03 %

- 박준경 : 7.17 %

- 박찬구 : 6.69 %

 

외국인 소진율 : 25.62 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	9.11	8.43	8.57
재고 자산 회전율	12.43	10.54	9.61

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.04	0.82	1.28	1.84

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 폭주하는 예상 매출액. 올 1분기에는 사상 최대 매출 기대.

2. 두둑한 배당금. 작년 2.9퍼센트에 4,200원이었는데 올해는 6천원 이상으로 예상. 

3. 마르지 않는 샘물 석유사업. 거기다 리조트 인수로 미래 사업까지 확보.

4. 오늘 5퍼센트정도 하락. 할인찬스.

 

보류 이유

 

1. 경영권 분쟁 재발 가능성. 일단락되면 상승하긴 한다만은..

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
260,000

 

 - 하락장이라 좀 더 빠질 것 같다. 매수 정해놓고 타이밍 본다. 매수.