효성 첨단소재 : 1분기 어닝서프라이즈에 이어 올해 드디어 배당금 등장? 4월 27일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 27일

오늘의 종목 : 효성첨단소재

 

코드   : 298050

KOSPI : 화학

WICS  : 화학

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 올 1분기 어닝서프라이즈가 기대되는 코스피 157위의 효성첨단소재다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	17,675	30,536	23,946
영업이익	641	1,583	342
당기순이익	-237	-529	68

 

- 19년도에 매출이 크게 늘었었지만 오히려 적자였고 20년도에는 매출과 영업이익이 확 줄었지만 당기순이익은 오히려 흑자다. 어떻게 된겨?

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	3,772	6,368	6,924	7,890
영업익	-428	119	367	626
당기순익	-400	94	291	304

 

- 올 1분기에는 지난 1년과 비교해서 엄청 크진 않지만 분명 뚜렷한 매출액을 기록할 것으로 예상되고, 전년 대비해서도 천억원 이상의 매출액 상승이 기대된다. 

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	32,722	34,296	35,357
영업이익	2,367	2,485	2,330
당기순이익	1,461	1,622	1,462

 

 - 매출이 꾸준히 상승하고 있지만 영업이이과 당기 순이익의 전망은 크게 다르지않다. 안정적이라고 봐야할까. 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
4,479,948	5단계 확인	407,500(-3.89%)

시가 총액 : 1조 8,256억원

 

코스피 157위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
13.07	11.95	14.76

 

현재 PER 22638.89

추정 PER 12.57

동종업계 PER 47.92

 

- ???? 2만 2천이라니 이게 뭐야. 실제 계산된 PER이 맞는건지 왜 이렇게 뜬 건지 알 수 없지만 추정 PER은 무난한 수치를 보인다. 아직도 어안이 벙벙하구만.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	443.91	524.35	523.60
당좌비율	38.27	33.16	32.85
유보율	1,596.29	1,264.96	1,262.48

 

 - 서로 딴세상인 부채,당좌비율과 유보율. 빚더미구만 이거...

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 한화 솔루션에 1,600억원 규모 고강도 탄소섬유 공급계약

2. 1분기 어닝서프라이즈 전망.

3. 중국 타이어 수요 등 증가로 목표가 상향전망 우수수.

4. 아마존 완전 자율주행 택시 '로보택시'에 에어백 공급.

5. 그룹 수소사업 확대.

6. 영국 CDP 탄소경영 평가 최고등급

 

 

- 악재

 

1. 채무보증 결정공시 21년에만 9건

2.20년도에는 대부분의 공시가 채무보증. 

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)				2,667
배당률(%)

 

- 계속 없다가 갑자기 2,667 배당 예상. 현재 주가 적용하면 배당률은 대략 0.65 퍼센트. 아쉽지만 생기는게 어디..

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 효성 : 21.20 %

- 조현상 : 12.21 %

- 조석래 : 10.18 %

 

외국인 소진율 : 9.67 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율		7.39	5.79
재고 자산 회전율		6.51	6.01

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.19	1.53	2.13	4.11

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 수요 증가로 전망 좋음.

2. 주가 4%가까이 빠져서 할인 찬스. 어제 소폭 상승 제외하면 3연속 하락.

3. 깔끔한 미래 PER. 현재 PER은 무슨 일인가 싶다만..

 

보류 이유

 

1. 차고 넘치는 채무보증. 아무리 계열사라지만... 이런건 돌려막기인가?

2. 대주주들 지분율 촘.함

3. 주가 덩어리 큼.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 - 전망이 좋다고는 하는데 작년 매출 예상 전망치가 19에 비해 꺾인것도 좀 그렇고 할인찬스이긴 하다만 주가 덩어리 그래도 크긴 크다. 넘쳐나는 채무보증 공시는 부정적인 이미지의 화룡점정. 보류.