휴온스 : 러시아백신 스푸트니크V 사전 검토? 코로나 이전에도 꾸준한 흑자와 배당금을 이어왔던 숨은 제약의 강자 4월 30일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 30일

오늘의 종목 : 휴온스

 

코드   : 243070

KOSDAQ : 제약

WICS  : 제약

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 러시아백신 스푸트니크V의 사전검토 소식으로 20%넘게 상승한 코스닥 73위의 제약기업 휴온스다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	3,286	3,650	4,067
영업이익	453	484	541
당기순이익	446	374	566

 

- 꾸준한 상승세의 영업이익. 코로나 특수로 대박이 나진 않았지만 그 이전에도 적자를 기록하지 않았다. 신약개발에 몰빵을 하지 않는 경우인가? 제약이라고 생각되지 않는 이익표.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	1,036	1,060	1,025	1,093
영업익	132	153	142	139
당기순익	106	132	232

 

- 꾸준한 매출액과 이익수치. 제약 맞아? 

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12
매출액	4,584	5,140
영업이익	637	735
당기순이익	563	629

 

 - 다른 제약들만큼 센세이셔널하진 않지만 꾸준하게 상승하는  기대치. 23년도 미래실적은 없는 만큼 탄탄대로까지는 아니다. 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
10,859,671	5단계 확인	84,600(11:10, +22.93%)

시가 총액 : 9,209억원

 

코스닥 73위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12
13.54	12.17

 

현재 PER 16.57

동종업계 PER 120.29

 

- 제약이라고 생각하기 어려울 만큼 긍정적이고 이상적인 PER수치들. 현재 PER도 높지않다. 더구나 동종업계(바이오)의 PER이 100을 훌쩍 넘는 것을 생각하면..

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	49.91	51.52	71.05
당좌비율	170.43	152.43	164.37
유보율	3,949.57	4,282.45	4,882.60

 

 - 제약 맞냐는 말이 이제 지겨울 정도로 이번에는 재무비율마저 완벽. 부채비율이 상승세이긴 하지만 여전히 긍정적인 수치이고 당좌비율도 기본 150퍼센트이다. 유보율도 증가세를 이어오며 작년에는 5천퍼센트에 육박. 지금까지 완벽하다.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 국내 정부, 스푸트니크V 사전검토

2. 국내최초 웨어러블 인슐린 펌프

3. 골다공증 치료제 팬젠 '프롤리아' 바이오시밀러 기술개발

4. 러시아 코로나 백신 스푸트니크V 8월부터 생산.

5. 휴온스바이오파마, 4천억규모 휴톡스 기술이전 계약

6. ETC, CMO, 뷰티웰빙사업 안정적 이익증가 예상.

7. 미국 시애틀에 코로나 백신 주사기 공급

 

- 악재

 

1. 스푸트니크V 사전검토 발표가 오늘(30일)인데 이전에 아니라고 부인한 바 있어 확실치않음.

2. 20년 11월 전환사채 발행결정.

3. 20년 3월 특정계좌 매매관여 과다로 투자주의 4회

 

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	602	579	546	633
배당률(%)	1.02	1.18	0.88

 

- 1퍼센트 내외의 소소한 배당금이지만 제약회사는 보통 배당금이 없는데 꾸준하게 이어왔다는 점이 인상적. 안정적이라고 볼 수 있다.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 휴온스글로벌 : 40.86 %

- 윤성태 : 4.00 %

 

외국인 소진율 : 19.06 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	4.39	4.39	5.09
재고 자산 회전율	8.51	7.59	7.00

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
3.94	2.74	2.79	2.55

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 코로나 이전에도 꾸준히 이어온 흑자.

2. 꾸준한 흑자로 이어온 소소한 배당금.

3. 스푸트니크V  도입 검토..

4. 제약이라고 믿기 어려울 정도로 건전한 재무비율.

5. 동종업계 대비는 당연하고 자체적으로도 무난하고 긍정적인 PER.

 

보류 이유

 

1. 전환사채 있음.

2. 스푸트니크V 도입 확실치 않음.

3. 광기 On. 정부가 러시아백신 도입을 부인했을때 11퍼센트 하락했으나 오늘 검토 소식에 20퍼센트 상승. 러시아 백신이 아니라면 상장 주식수도 그리 많지않고 요지부동 종목이다. 

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
70,000 이하

 

 - 광기가 그득하다. 전반적으로 재무상태는 매우 긍정적인데다 코로나 이전에도 흑자를 이어온 점이 인상적이지만, 러시아 백신 관련으로 광기가 그득하게 쌓인 점을 고려하면 매수할수는 없다. 도입이 확실한 것도 아니고 검토일뿐이기에. 코로나가 여전히 만연하고 사그라들 기미가 보이지 않는 점에서 도입되면 영업이익 상승이 확실해 보이지만 아직은... 아니라고 할때 알아볼걸.. 미리 확인할걸..뉴스 읽을걸.. 긍정적 보류.