텔레칩스 : 차량용 반도체 MCU 독자개발 소식에 상한가, 코로나 이전수준 매출 회복 기대. 5월 6일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

5월 6일

오늘의 종목 : 텔레칩스

 

코드   : 054450

KOSDAQ : 반도체

WICS  : 반도체와 반도체장비

 

 

 

 오늘 분석할 종목은

차량용 반도체
독자개발 소식에

상한가를 기록한

코스닥 369위의

텔레칩스다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	1,261	1,322	1,007
영업이익	82	76	-85
당기순이익	92	83	-94

 

 

한결같은 매출액을 이어오다

작년 코로나의 영향인지

매출액 한 덩어리가 날아감.

 

날아간 만큼 영업이익이 줄어든 모양?

 

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12
매출액	225	235	229	318
영업익	-28	-33	-23	-1
당기순익	-26	-31	-19	-18

 

 

와우.

적자로 가득찬 악몽의 2020년.

뭐라 할 말이 없을 지경이다.

 

 

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12
매출액	1,382
영업이익	117
당기순이익	114

 

 

 

올해 예측 실적밖에 안나와있는 것이

판단에 있어서 어려움을 주지만,

코로나 이전보다 높은 수준으로

실적이 회복될 것이라는 희망찬 분석.

 

 

 

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	현재 주가
13,505,911	20,400(12:33, +29.94%)

시가 총액 : 2,755억원

 

코스닥 369위

 

 

 

 

3. 최근 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2019.12	2020.12	2021.12
17.13	-18.65	18.60

 

 

현재 PER -29.27

동종업계 PER 18.97

 

 

동종업계의 무난한 PER에 비해

뚜렷하게 적힌 빨간색 시장평가.

 

올해 회복할 것으로 기대되는 PER도 

지금의 동종업계 수준에 그친다.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	42.21	51.24	79.60
당좌비율	216.80	191.56	213.33
유보율	1,428.16	1,509.69	1,361.03

 

 

건전한 재무비율.

작년에 크게 적자를 기록하면서

부채비율이 상당히 늘어나고

유보율도 다소 줄어들었지만

여전히 긍정적인 비율들을 보여준다.

 

 

      

 

   5. 뉴스/공시     

 

   

   

       호재         

 

1. 자동차용 마이크로 컨트롤러(MCU) 독자개발

 

2. 차량용 반도체 현대기아차 점유율 80%

 

3. 영국 다이얼로그 반도체와 

파워 매니지먼트 파트너 선정.

 

4. 사옥 및 R&D 센터 신축 등

435억원 규모 투자.

 

5. 18년도 무상증자 결정.

 

 

 

악재

 

1. 작년 영업손실 85억원. 적자전환.

 

2. 2020년 10월

자기주식 처분 1만 2466주.

처분가격 8980원.

 

3. 21년 1월 전환사채

발행 결정

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	120	120		111
배당률(%)	1.40	1.14

 

 

작년에는 어쩔 수 없이

배당금이 지급되지 못했지만

1퍼센트를 약간 넘는 수준의

배당률이 이어져왔다.

올해도 소액 예상됨.

 

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 이장규  : 22.71 %

 

 

외국인 소진율 : 0.19 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권	9.31	9.97	7.57
재고 자산	5.31	6.05	4.95

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.11	1.28	1.76	1.94

 

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 코로나 쇼크 회복하고

동종 업계 수준으로 PER 회복예상.

 

2. 작년 적자 와중에 신사옥 등 시설투자

- > 돈 있음

 

3. 건전한 재무비율.

 

4. 무상증자 사례 있음.

 

5. 소액이지만 배당금 있어왔음.

작년빼고.

 

 

 

보류 이유

 

1. 현재 마이너스 PER. 

동종업계 대비 처참함.

 

2. 올해 초 전환사채 결정.

 

3. 독자 개발 MCU 호재

이미 반영됨. 상한가.

 

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 

독자 개발 소식에

상한가를 기록해버린 텔레칩스.

 

이미 떠나 버린 배인 것이다.

미래 PER도 나쁘진 않지만...

 

실적장에서는 기대하기 어렵다.

 

보류.