씨젠 : 코로나 이후 폭등한 배당금, 이제 분기 배당주로. 코로나 재확산 수혜중 : 4월 22일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 22일

오늘의 종목 : 씨젠

 

코드   : 096530

KOSDAQ : 제약 

WICS  : 생명과학 도구 및 서비스

 

 

 오늘 분석할 종목은 무상증자가 결정되면서 수익실현한 주주들이 빠지면서 6퍼센트가량 하락한 코스닥 3위의 제약기업 씨젠이다. 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	1,023	1,220	11,252	13,274
영업이익	106	224	6,762	8,119
당기순이익	107	267	5,031	6,332

 

- 오랫동안 만원대 주가를 횡보하다가 지난 2020년 코로나와 함께 그야말로 떡상. 19년대비 10배에 가까운 매출액을 기록하면서 현재는 코스닥 3위까지 올랐다. 아직 코로나 시국이 이어지고 있는만큼 올해에는 작년 이상의 매출이 기대되지만 그 이후는 어떨려나. 돈 벌었으니까 사업 확장 가는건가?

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	2,748	3,269	4,417	3,523
영업익	1,690	2,099	2,575	2,157
당기순익	1,316	1,525	1,853	1,596

 

- 작년 2분기부터 폭주하는 매출액. 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12
매출액	13,274	10,775
영업이익	8,119	6,205
당기순이익	6,332	4,864

 

 - 작년보다는 훨씬 많지만 올해 기대 매출액에 비해 꽤나 꺾이는 모습. 코로나 이후는 어떨런지. 그렇게까지 희망차지는 않은 모양.

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
26,234,020	5단계 확인	195,000(-6.52%)

시가 총액 : 5조 1,156억원

 

코스닥 3위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12
8.67	11.28

 

현재 PER 10.18

동종업계 PER 22.40

 

- 현재 PER이 10인 제약회사가 있다니. 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	27.62	28.07	69.33
당좌비율	324.90	378.87	167.91
유보율	966.26	1,150.96	4,923.15

 

 - 코로나 특수로 크게 성장하긴 했지만 그 이전에도 긍정적인 재무비율을 가지고 있었다. 유보율이 대단히 높은건 아니긴 하지만. 좋은데?

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 스코틀랜드에 247억 코로나 진단키트 공급계약

2. 이탈리아에 1,200억 진단키트 공급계약.

3. 코스피 이전상장 검토

4. 무상증자 결정.

5. 분기배당 결정.

 

 

- 악재

 

1. 재무제표 거짓기재 과징금 25억원

2. 투자주의 다수

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	100	1,500	1,433
배당률(%)	0.33	0.78

 

- 작년에 폭등한 배당금. 현재 배당금만족하는 주주들 많음 ㅋㅋㅋ 올해는 예상 배당금이 그거보다 적지만 상승 가능성 있음.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 천종윤 : 18.12 %

- 천경준 : 3.67 %

- 안정숙 : 3.39 %

- 천종기 : 2.21 %

 

외국인 소진율 : 17.24 %

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	2.55	2.83	7.23
재고 자산 회전율	4.66	5.77	14.26

 

- 코로나 이후 크게 요동친 회전율들. 물들어올때 노젓는 건가?

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
3.25	5.22	7.77	4.29

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 줄어들지 않는 코로나. 아직까지 진단키트 많이 필요. 

2. 무상증자.

3. 배당금 폭등.

4. 제약에서 기대하기 힘든 10 안팎의 PER.

5. 분기배당 결정.

6. 무증 재료 소멸이후 주가 6퍼센트 하락. 할인찬스?

 

 

보류 이유

 

1. 재무재표 거짓 기재

2. 지분율 다닥다닥

3. 코로나 이후 상승세 꺾일 예상.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
190,000

 

 - 코로나 이후가 걱정되긴 하지만 무상증자도 결정되고 코로나이전에도 나쁘지 않은 재무재표 수치들을 보여줬다. 분기 배당도 쏠쏠할거 같고. 매수.