한국 조선 해양 : 수 천억 규모 선박 수주 소식을 쏟아진다 : 4월 23일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 23일

오늘의 종목 : 한국조선해양

 

코드   : 009540

KOSPI : 운수장비

WICS  : 조선

 

 

 오늘 분석할 종목은 수천억 단위로 선박 수주소식을 쏟아내는 코스피 36위의 한국 조선해양이다. 

 

1. 당기 순이익

 

 

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	131,610	151,826	149,037	152,491
영업이익	-4,814	2,902	744	2,701
당기순이익	-4,536	2,131	-8,352	1,561

 

- 해운 업체의 한결같은 매출이 인상적. 뚜렷한 적자가 임팩트있게 다가온다.

 

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	39,255	34,598	35,738	36,979
영업익	930	407	-1,809	515
당기순익	4	-771	-9,235	117

 

- 지난 4분기에 기록된 엄청난 적자. 음..

 

 

 

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	153,329	164,557	178,565
영업이익	2,702	4,168	6,182
당기순이익	1,627	3,028	3,694

 

 - 꾸준한 상승세가 예상되긴 함. 23년도의 영업이익 부분은 특히 올해 예상분의 두 배 이상이다.

 

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
70,773,116	5단계 확인	140,500

시가 총액 : 9조 9,436억원

 

코스피 36위.

 

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
82.74	40.81	32.14

 

 

현재 PER N/A

동종업계 PER -12.36

 

- 업계 전반적으로 적자를 기록하고 있는 모양. HMM은 이렇지 않던데.. 

 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	88.62	93.83	103.23
당좌비율	77.07	60.52	71.38
유보율	5,235.63	5,274.30	5,035.69

 

 - 유보율만 높다. 부채, 당좌 비율도 좋진 않지만 극악무도하지는 않은 수준.

 

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 2천억원 규모 초대형 원유운반선 수주.

2. 6천억 규모 LNGC선 수주.

3. LPG운반선 등 2270억 수주.

4. LPG선 1200억 수주.

5. 5600억 선박 수주.

 

위 소식 모두 4월 소식.

 

 

- 악재

 

1. 유상증자 결정

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)				150
배당률(%)

 

- 적자가 듬성듬성 있었기 때문에 내내 배당금이 없다가 올해에 소액 지급 예상.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 현대중공업지주 : 30.95 %

 

외국인 소진율 : 18.29 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	9.77	12.17	13.55
재고 자산 회전율	14.19	13.05	11.59

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.76	0.77	0.70	0.86

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 4월 한 달에만 쏟아지는 선박 수주 소식. 전부 수 천억 규모. 돈 덩어리다.

2. 특별한 악재 없음.

3. 외국인, 기관 동시 매수. 양도 극단적으로 많지 않음.

 

보류 이유

 

1. 과거의 퐁당퐁당 적자기록.

2. 전무했던 배당금. 올해도 배당금액이 얼마 안됨.

3. 물타기 어려운 주가 가격.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 

 - 물타기 어려운 주가 가격을 뚫고서 매수할만큼 수치들이 매력적이지 않음. 보류.