에코프로비엠 : 2차전지 최대 수혜? 공매도 직전인데 음.. 4월 21일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 21일

오늘의 종목 : 에코프로비엠

 

코드   : 247540

KOSDAQ : 일반전기전자

WICS  : 전기제품

 

 

 오늘 분석할 종목은 주식회사 에코프로에서 2차전지 사업부만 물적분할되어 신설된 코스닥 6위의 에코프로비엠이다. 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	5,892	6,161	8,547	13,397
영업이익	503	371	548	937
당기순이익	369	345	467	755

 

- 꾸준히 상승해왔고 경이적인 수치를 보이는 올 해 기대 매출액. 영업이익은 상대적으로 규모가 엄청 작지만 상승 비율 자체는 비슷하다.

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	1,899	2,502	2,469	2,718
영업익	139	177	144	169
당기순익	140	137	106	135

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	13,397	19,813	24,990
영업이익	937	1,487	1,840
당기순이익	755	1,207	1,459

 

 - 굵직하고 뚜렷하게 증가가 기대되는 매출액. 2차전지의 밝은 미래가 보인다.

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
21,035,166	5단계 확인	180,900(-1.79%)

시가 총액 : 3조 8,053억원

 

코스닥 6위

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
53.78	33.90	28.68

 

현재 PER 80.51

동종업계 PER 93.26

 

- 동종업계 PER과 유사한 현재 PER. 비슷하다면 대장주 사는 거지.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	189.30	75.67	70.97
당좌비율	35.36	62.84	78.31
유보율	1,862.21	3,526.31	3,900.07

 

 - 18년에는 매우 우울한 수준이었지만 점차 개선되어가는 재무비율들. 올 해는 더 개선되겠지?

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 양극재 사업 경쟁력 올해 개선 전망.

2. 공격적 투자와 유럽진출 기대.

3. LG-SK간 분쟁 합의에 공급 리스크 해소. (SK이노베이션이 고객사임).

4. 수직 계열화 완성으로 원가 경쟁력 상승.

5. 삼성SDI, SK이노의 수주확대 최대 수혜전망.

 

 

- 악재

 

1. 6천만원 규모 자사주 처분(...?)

2. 20년 1,2월에만 공매도 과열종목 지정 5회.

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	150	450	267
배당률(%)	0.28	0.26

 

- 소..소박. 올 해는 줄어들었네. 매출액 대비 영업 이익이 적은 편이어서 그런듯? 유보율도 낮고.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 에코프로 : 51.22 %

 

외국인 소진율 : 6.28 %

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12
매출 채권 회전율	13.93	11.61
재고 자산 회전율	5.84	4.14

 

 

 

9.  PBR

 

2019.12	2020.12	2021.12(E)
2.93	8.03	8.03

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 꾸준히 상승하는 매출액. 2차전지.

 

 

보류 이유

 

1. 아쉬운 재무비율. 배당금이 적은 이유?

2. 동종업계 PER과 별다를거 없는 PER.

3. 낮은 외국인 소진율. 김프...?

4. 공매도 밀집되었던 전례. 5월 공매도 재개.. 유명한 만큼 위험하지 않을까.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 - 4월 초에 한 번 점프한 뒤로 다시 그 가격으로 돌아가지는 않음. 외국인 소진율 적음. 공매도가 걱정이다. 보류.