셀트리온 헬스케어 : 국민연금의 선택, 순매수 코스닥 1위. 4월 21일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 21일

오늘의 종목 : 셀트리온 헬스케어

 

코드   : 091990

KOSDAQ : 도매 

WICS  : 제약

 

 

 오늘 분석할 종목은 국민연금이 국내 주식한도를 늘리면서 순매수한 종목 둘 중에 하나인 시총 19조의 코스닥 1위 셀트리온 헬스케어다. 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	7,135	11,009	16,276	21,787
영업이익	-252	828	3,621	4,738
당기순이익	114	650	2,404	3,483

 

- 매출액 쾌속질주. 특히 19년도와 20년도의 차이는 엄청나다. 코로나 특수? 올 해에도 못지않은 증가세가 기대된다.

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	4,203	4,634	3,870	4,124
영업익	868	1,277	918	920
당기순익	464	861	317

 

- 한결같은 매출액이 유지되는 모습. 셀트리온이구나 역시..

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	21,787	27,196	34,284
영업이익	4,738	5,635	6,333
당기순이익	3,483	4,331	5,010

 

 - 멈추지않는 매출상승세. 대장주는 다르구만..

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
151,971,142	5단계 확인	124,600(-4.15%)

시가 총액 : 18조 9,356억원

 

코스닥 1위

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
57.84	46.56	46.74

 

현재 PER 80.08

동종업계 PER 127.24

 

- 미래 PER이 상당히 높게 형성되어있긴 하지만 제약이니까... 현재 PER도 동종업계 PER 보다는 훨씬 좋다. 훨씬까진 아닌가;

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	80.29	71.01	93.47
당좌비율	56.53	68.37	44.05
유보율	1,170.23	1,195.25	1,298.65

 

 - 당좌비율이.. 재무비율은 다소 아쉽지만 셀트리온이니까! ^^

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 렉키로나 수출 기대감. 최대 1조원 전망

2. 보통주 1주당 0.02주 배당.

3. 항암제 허쥬마, 트룩시마 브라질 수주 성공.

 

 

- 악재

 

1. 미국 매출 부진으로 1분기 실적 기대치 하회.

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)				16
배당률(%)

 

- 내내 없었지만 올해 소액 기대....ㅋ

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 셀트리온 헬스케어 : 24.30 %

- 서정진 : 11.2 %

- 셀트리온 스킨큐어 : 1.39 %

 

외국인 소진율 : 16.60 %

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	1.73	2.84	4.78
재고 자산 회전율	0.44	0.66	0.89

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
6.53	4.76	12.92	8.59

 

- ?? 굉장히 들쑥날쑥한 모습.

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 과거 실적, 미래 기대실적 모두 쾌속질주. 그냥 셀트리온2같음.

2. 오늘 주가 4% 빠짐. 할인 찬스

3. 바이오 중에서는 안정적인 미래PER.

4. 국민연금 픽.

 

보류 이유

 

1. 배당금 깨-끗. 올해 배당기대되지만 10원대..

2. 셀트리온 본사와 운명 공동체. 똑같으면 계열사를 살 이유가?

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 -  국민연금의 픽이긴 한데 왜 굳이 본사가 아니라 계열사를 선택한걸까. 개미라면 더 안전한 본사를 선택하는게 옳지 않을까. 보류.