하이브(빅히트) : 이타카 인수 추진, 지금이 저점? : 4월 14일의 종목분석

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 14일

오늘의 종목 : 하이브(빅히트)

코드   : 352820

KOSPI : 서비스업

WICS  : 방송과엔터테인먼트

 

 

 오늘 분석할 첫 번째 종목은 소속가수 BTS로 잘 알려지고 최근 저스틴 비버와 아리아나그란데가 소속된 이타카를 인수를 추진하여 화제가 된 엔터테인먼트 기업 하이브(빅히트)다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	3,014	5,872	7,963	12,020
영업이익	799	987	1,455	2,447
당기순이익	-705	724	871	1,761

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액
영업익
당기순익

 

 지난 분기는 실적이 기록되어있지 않음(네이버 금융)

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	12,020	17,419	24,672
영업이익	2,447	3,697	5,932
당기순이익	1,761	2,679	4,244

 

 올해 기대 영업익도 많이 뛰어오른 수치이지만, 2년 뒤에는 더블스코어를 넘는다.

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
35,623,760	5단계에서 함께 확인	252,500

시가 총액 : 8조 9,950억원

 

코스피 41위.

 

 

 

3. 최근 연간 PER

 

 

2018.12	2019.12	2020.12
51.92	34.70	22.09

 

현재 PER N/A

동일 업종 PER -25.56

 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	135.54	109.19	60.51
당좌비율	122.49	161.37	424.84
유보율	10,878.28	20,569.19	6,604.12

 

  부채, 당좌비율은 긍정적으로 개선 중. 유보율은 엿가락 늘리듯이 늘었다가 줄었다가.

 

 

 

5. 뉴스/공시

 

- 호재  

 

1. 미국 엔터기업 이타카 인수위한 유상증자 참여기회

2. 워너브라더스가 5천억 투자 예정

 

- 악재

 

1. 지난 10월 상장 이후 묶여있던 보호예수 물량 해제

2. 하이브에서 빅히트뮤직만 떼는 물적분할 예정. 음악산업이 절대적 비중 차지해서 주가에는 부정적 전망.

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)
배당률(%)

 

  작년 10월 상장이라 배당금 기록 없음.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 방시혁 : 34.74%

 

외국인 소진율 : 7.45%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율		8.17	7.70
재고 자산 회전율		62.88	21.25

 

재고는 CD인가? 굿즈?

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
		4.77	7.02

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 저스틴 비버, 아리아나 그란데 소속사를 인수할 예정이라는 임팩트가 너무너무 크다. 야망을 보여주려는 확실한 표현. BTS의존도를 낮추려는 의도도.

2. BTS원툴이라는 평가도 있지만 그 원툴이 거의 묠니르의 망치수준. 물적분할한다는 얘기도 있지만 기업가치는 당장 달라지진 않으니.

3. 위버스 공격적 확장 

 

보류 이유

 

1. 상장 직후 떡락의 이미지 아직 존재.

2. 음악산업 물적분할.

3. 올해부터 군입대 멤버 발생. 활동 계획은 알수없지만 수익 자체는 줄어들 가능성.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
250,000	즉시매수

 

 싼거 같다. BTS 원툴이라는 평가가 많았지만 그 원툴이 너무 강력하기도 하고, 미국 거대 기획사 인수  등의 야망을 거침없이 뿜어냄. 위버스에 입점하는 가수들도 블랙핑크 등 기세가 압도적. 매수.