한라 IMS : 돌아온 조선업 슈퍼 사이클, 상한가 찍고 떡상? 5월 3일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

5월 3일

오늘의 종목 : 한라IMS

 

코드   : 092460

KOSDAQ : 운송장비, 부품

WICS  : 조선

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 돌아온 조선업 슈퍼사이클과 함께 상한가를 기록한 코스닥 811위의 한라IMS다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	329	484	543
영업이익	-3	12	21
당기순이익	25	44	33

 

- 적자가 한 차례 있었지만 뚜렷한 매출, 영업이익의 증가세가 돋보인다.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	127	131	101	183
영업익	10	5	4	2
당기순익	3	17	9	4

 

- 작고 귀여운 영업이익들이지만 어쨌든 흑자가 지속되고 있다.

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
11,744,978	5단계 확인	10,300(10:18, +29.89%)

시가 총액 : 1,210억원

 

코스닥 812위.

 

 

 

3. 과거 PER

 

 

2018.12	2019.12	2020.12
31.95	20.21	22.79

 

현재 PER 36.79

동종업계 PER -13.89

 

- 오늘 상한가를 기록하며 PER이 크게 올랐지만 기존에도 20배 전후의 PER을 기록하며 동종업계의 PER이 마이너스인것에 비해 긍정적인 모습. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	37.46	39.43	59.83
당좌비율	64.04	49.33	64.81
유보율	1,310.98	1,350.07	1,387.00

 

 - 당좌비율이 살짝 아쉽지만 나머지 부채비율과 유보율의 경우는 회사 규모가 작음에 비해서는 아주 긍정적인 수치를 보여준다. 작년에 부채비율이 좀 늘긴 했다.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 돌아온 조선업 슈퍼사이클에 강세, 상한가 달성.

2. 지난 해 영업이익 21억, 전년비 +77%

3. 주당 100원 현금배당 결정

4. 521억 규모 토지 양수결정

 

 

- 악재

 

1. 21년 1월 교환사채 발행 결정

2. 20년 3월 소수계좌 거래 집중으로 투자주의 2회

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12
배당금(원)	100	100	100
배당률(%)	1.43	1.32	1.56

 

- 100원...ㅋㅋㅋ이지만 그래도 회사 규모가 작음을 감안하면 꾸준하게 이어져온 것이 기특. 배당률도 마냥 낮진 않다. 올해는 2퍼센트 넘어갈수도?

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 지석준 : 18.32 %

- 김영구 : 18.32 %

- 미래하이테크 : 9.88 %

- 지창우 : 2.60 %

- 지문진 : 2.60 %

- 김병국 : 2.60 %

 

외국인 소진율 : 0.86 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	6.28	10.78	11.63
재고 자산 회전율	3.91	4.40	4.65

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12
1.00	1.05	0.86

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 저렴한 주가 덩어리.

2. 꾸준히 이어온 흑자 실적.

3. 그에 이어 지속된 배당금과 나쁘지는 않은 배당률.

4. 돌아온 조선업 슈퍼사이클

5. 적자인 동종업계 PER에 비해 흑자에다 나쁘지않은 수치의 PER

 

 

보류 이유

 

1. 매출 규모 매우 작음.

2. 교환사채 있음

3. 오늘 상한가. 거품.

4. 촘촘한 지분율. 거기다 똑 떨어지게 지분율이 똑같은 주주들이 있는데 정확하게 나눈거라면 경영권 분쟁 가능성 있지 않을까.

5. 외국인 보유율 바닥.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
8,500

 

 - 재무재표는 나쁘지 않은 수준이나 딱히 유명하지 않은 소규모 조선업 업체. 올해 상승세가 기대되는만큼 오늘 상한가를 기록한 점이 오히려 당장은 매수를 꺼리게하는 부분. 이제 공매도도 있고... 일단 보류 후 조정되면 매수. 지금은 보류.