삼성SDI : BMW의 전고체 배터리 발표, 수혜주 될까 4월 23일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 23일

오늘의 종목 : 삼성SDI

 

코드   : 006400

KOSPI : 전기전자

WICS  : 전기제품

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 BMW의 전고체 배터리 발표와 함께 떠오른 2차전지 관련주 삼성SDI다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	91,583	100,974	112,948	136,590
영업이익	7,150	4,622	6,713	10,810
당기순이익	7,450	4,024	6,310	10,357

 

- 안정적인 매출 상승세. 영업이익 = 당기순이익인 경우는 처음본다. 좋은 건가 이거? 좋은 거 같은데.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	25,586	30,872	32,514	29,419
영업익	1,038	2,674	2,462	1,413
당기순익	477	2,407	3,419	1,517

 

- 올 1분기 예상 매출액, 영업이익 모두 전년 대비 30% 가까이 상승했다.

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	136,590	163,979	184,877
영업이익	10,810	14,249	16,405
당기순이익	10,357	13,213	15,494

 

 - 꾸준한 비율로 상승세를 보인다. 역시 킹차전지. 밝은 미래가 정말 이루어질까 걱정될 정도.

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
68,764,530	5단계 확인	670,000(-0.30%)

시가 총액 : 46조 722억원

 

코스피 9위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
48.45	37.98	32.33

 

현재 PER 82.05

동종업계 PER 91.82

 

- 미래 실적 예상치가 높은 만큼 안정적으로 개선되는 PER. 현재 PER도 동종업계보다 소폭 좋은 수치.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	58.28	56.81	61.20
당좌비율	92.63	91.58	76.87
유보율	3,266.07	3,338.50	3,481.82

 

 - 당좌 비율이 좀 아쉽지만 나머지는 이상적인 수치. 유보율은 특히 더 좋다. 삼성 치고는 그닥인가? 현금부자들이 많아서 아쉬워보일 정도네 갑자기.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. BMW 전고체 배터리 선언에 전고체 개발에 앞섰다는 평가의 삼성SDI 부각

2. 미국 전기차업체 리비안에 원통형 배터리 공급

3. 모베이스전자와 905억규모 전기차 배터리 공급

 

 

 

- 악재

 

1. 21년 2월 유상증자결정

2. 헝가리 지사에 채무보증

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	1,000	1,000	1,000	1,010
배당률(%)	0.46	0.42	0.16

 

- 한결같은 배당금. 올해는 10원 인상 예상? 주가 덩어리 큰 것에 비해서 배당률이 너무 낮다.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 삼성전자 : 19.58 %

 

외국인 소진율 : 42.73 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	7.34	6.18	6.68
재고 자산 회전율	6.75	5.85	6.42

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.23	1.28	3.24	3.26

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 안정적으로 상승하는 매출 상승세.

2. 외국인 보유지분율 높음. 반등 가능성.

 

보류 이유

 

1. 주가 덩어리 큼.

2. 동종업계에 비해 PER이 낮긴 하지만 그래도 현재 PER 높음

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 

 - 주가 덩어리 큰데 딱히 주가 안빠짐. 배당율 너무 낮음. 주주들이 BMW 전고체 배터리 기대안함.