한화투자증권 : 업비트 운영사 두나무로 더 유명한 코인테마주 한화투자증권, 코인과 운명 공동체인가 : 4월 23일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 23일

오늘의 종목 : 한화투자증권

 

코드   : 003530

KOSPI : 증권

WICS  : 증권

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 업비트를 운영하는 두나무 지분 보유로 유명해진 코스피 203위의 증권주 한화투자증권이다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	19,019	15,712	27,526
영업이익	972	1,119	1,000
당기순이익	724	986	671

 

- 대한민국에 불어닥친 주식 대유행으로 코스피가 3200에 도달하는 등 작년 매출액이 대 폭발. 웃어야 할지 울어야 할지. 근데 영업이익, 당기 순이익은 비슷하네? 아니 더 줄었네?

 

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12
매출액	3,482	4,535	6,437
영업익	427	595	449
당기순익	310	463	260

 

- 분기가 지날 수록 치솟는 매출액. 올 1분기 실적도 꽤나 좋았을듯.

 

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
214,547,775	5단계 확인	5,520(09:29, -5.63%)

시가 총액 : 1조 2,572억원

 

코스피 189위.

 

 

 

3. 과거 PER

 

2021.12	2022.12	2023.12
4.98	4.09	7.17

 

현재 PER 19.15

동종업계 PER 6.56

 

- 이래도 되나 싶을 정도로 저평가되어온 PER. 증권주는 잘 안샀었나? 물론 관련 보도가 계속되면서 현재 PER은 동종업계대비 상당히 높아졌다. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	672.81	7.12	3.63
당좌비율
유보율	8.27	9.36	5.58

 

 - ??? 이건 증권주는 원래 이런가요 이게 뭐죠. 한 자리 수 퍼센트 뭐냐고.

 

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 비트코인 관련주로 분류...두나무 10조이상 가치 평가.

2. AA급으로 신용등급 상승 가능성.

3. 평생 돈공부시리즈 6쇄 돌파

4. 두나무 주식 6.15%취득..약 600억 규모.

 

 

 

- 악재

 

1. 작년 영업익 전년대비 10.6% 감소

2. 4월 내내 투자주의, 경고, 과열 대잔치

3. 19년 유상증자 3회

4. 19년 불성실 공시법인 예고

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)
배당률(%)

 

- 배당금 없음.

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 한화자산운용 : 19.63 %

- 한화큐셀앤드첨단소재 12.46 %

- 한화호텔앤드리조트 : 8.72 %

- 한화갤러리아타임월드 : 5.28 %

 

외국인 소진율 : 5.35 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	6.73	7.55	8.47
재고 자산 회전율	0	0	0

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12
0.38	0.39	0.38

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 어...어...하다가 점점 자산으로 자리잡는 듯한 코인판. 업비트 지분 보유로 유명한 한화투자증권.

2. 주가 덩어리 작음.

 

 

보류 이유

 

1. 어제 외국인, 기관 동시 대량매수.

2. 실적 좋긴한데 코인 덕이라니.

3. 10단계 분석법에는 증권주는 적합하지 않은걸까.

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
5,500	4월 23일

 

 

 - 증권주 주요 수익이 주식거래가 아니라 코인인게 좀 찝찝하긴 하지만... 그것도 투자긴 하지 뭐. 최근 대박 코인이 나오기도 하지만 비트코인은 정작 하락세를 타면서(코인이 상승세 하락세가 무슨 의미가 있겠냐만) 오늘도 하락 시작. 미래 PER은 확실히 매력적이다만.. 떨어질때 사둬야겠지? 매수.