삼성물산 : 텍사스 반도체 공장 인근에 6천억 태양광 발전시설 추진. 4월 24일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 24일

 

오늘의 종목 : 삼성물산

 

코드   : 028260

KOSPI : 유통업

WICS  : 복합기업

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 텍사스 반도체 공장 인근에 태양광 발전시설을 짓기로해 화제가된 코스피 16위의 삼성물산이다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	311,556	307,615	302,161	309,144
영업이익	11,039	8,668	8,571	11,231
당기순이익	17,482	10,479	11,607	13,738

 

- 한결같은 매출액. 크게 부침이 없을 것 같은 기대감. 안정적이다. 이런 종목이 떨어져도 다시 올라올거라는 확신이 들어서 사게하는 종목인 듯.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	72,233	78,503	81,823	74,927
영업익	2,381	2,155	2,564	2,316
당기순이익	2,207	3,234	2,699	4,737

 

- 역시 안정적인 매출액 추세. 이따금씩 당기순이익이 영업이익을 뛰어넘는 경우가 있어 눈에 띈다.

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	309,144	326,410	329,205
영업이익	11,231	12,958	14,452
당기순이익	13,738	14,651	16,764

 

 - 매 해 영업이익이 상승함은 물론이고 모두 당기 순이익이 영업이익을 넘는다. 이거 흥미롭군요...

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
186,887,081	5단계 확인	135,500(+0.74%)

시가 총액 : 25조 3,232억원

 

코스피 16위

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
20.48	19.39	17.67

 

현재 PER 24.78

동종업계 PER 33.14

 

- 동종업계 대비 안정된 PER. 미래 PER이 현재 PER과 크게 다르지 않다는 점이 긍정적. 판단에 유용하다.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	88.06	71.98	64.91
당좌비율	87.82	86.93	81.57
유보율	91,044.17	94,439.65	99,776.75

 

 - 와우. 유보율 무엇. 아무리 삼성이라지만 이렇게까지 돈을 쌓아놓다니. 대기업은 무상증자같은거 안해주나요? 액면가 100원이면 더 할수가 없나?

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 텍사스주 삼성전자 반도체 공장 인근에 6천억 태양광 발전 추진.

2. 상속이후 NAV 할인율 회복

3. 제일모직-삼성물산 합병비율 법적으로 문제없다.

4. 미래에셋과 함께 판교에 2조 랜드마크 개발.

5. 올해 건설부문 호조 전망

6. 1.8조 대만 공항 터미널 공사 수주.

7. 5천억 싱가폴 지하철공사 수주.

 

- 악재

 

1. 1분기 현장서 사망사고.

2. 현대건설 코로나에도 수주 잔액 늘렸으나 삼성물산은 감소.

3. 20년 3분기 횡령 배임혐의 발생.

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	2,000	2,000	2,300	2,783
배당률(%)	1.90	1.84	1.67

 

- 배당률이 나쁘진 않다. 2% 전후면..

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 이재용 : 17.48 %

- 이부진 : 5.60 %

- 이서현 : 5.60 %

- 이건희 : 2.90 %

 

외국인 소진율 : 14.79 %

 

- 나왔다 재드래곤.

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	7.14	7.71	12.66
재고 자산 회전율	19.28	17.11

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
0.87	0.74	0.75	0.76

 

- 0.01씩 증가하는거 뭐냐고.

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 안정적인 매출액. 당기순이익이 꾸준하게 영업이익보다 높은게 인상적. 

2. 현재 PER과 크게 다르지 않은 미래 PER 직접적으로 참고하기에 충분한 근거가 되며, 그 미래 PER 자체가 매우 긍정적이다.

3. 차원이 다른 유보율. 내년이면 단위가 달라질지도 모를 정도. 

4. 해외 대형 공사 지속적 수주.

5. 꾸준한 배당금. 심지어 상승추세.

6. 외국인 팔자 추세. 외국인이 사면 쭉 상승각.

 

보류 이유

 

1. 작년 횡령 배임건

2. 현대건설에 밀림.

 

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
시장가	4월 26일

 

 - 살만 하다. 주당 십만단위이긴 하지만 덩어리가 엄청 크지 않아서 떨어져도 물타기 가능. 분기배당은 아니지만 배당금도 나쁘지 않고. 매수.