SK케미칼 : 1분기 역대 최대 실적에도 반토막 주가 요지부동, 할인찬스일까, 지하로 추락일까. 5월 7일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

5월 7일

오늘의 종목 : SK케미칼

 

코드   : 285130

KOSPI : 화학

WICS  : 화학

 

 

 

 오늘 분석할 종목은

1분기 역대 최대 실적을

기록하며 기대감을 높인

코스피 107위의

SK케미칼이다.

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	13,677	11,129	12,147
영업이익	457	412	1,063
당기순이익	-164	50	2,552

 

 

고만고만한 매출액에

폭등한 영업이익.

코로나 특수에 의한

요행일까?

 

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	2,884	3,521	3,216	3,788
영업익	176	523	283	730
당기순익	2,393	359	-330	505

 

 

 

오늘(7일) 발표한 1분기 실적.

코로나 특수를 탄 작년만큼은 아니지만

전년비 810% 증가한

영업이익을 기록했다.

 

 

 

 

 

<미래 연도별>

 

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12
매출액	23,280	27,070
영업이익	4,620	8,670
당기순이익	3,510	6,520

 

 

 

고만고만한 20년까지의

매출액 대비 2배가량의 실적이

예상되는 올 매출 기대실적.

내년에는 그보다 10% 더 상승이

기대된다.

 

코로나 없어도

이렇게 된다고;?

 

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	현재 주가
11,751,396	255,500(-0.20%)

시가 총액 : 3조 25억원

 

코스피 107위

 

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12
9.80	5.28

 

 

현재 PER 13.26

동종업계 PER 47.71

 

 

대기업에서 기대하기 어려운

화려한 PER. 5라니...

 

물론 한창 주식에 대한 관심이

최고조였던 불과 2월대비

반토막난 현재의 주가지만,

그만큼 거품이 제거 됐다고도

볼 수 있다.

 

코스피는 여전히

3200선이니까.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	168.87	196.60	121.08
당좌비율	42.54	51.85	51.02
유보율	1,020.34	1,003.20	1,375.17

 

 

썩 이상적인 수치는 아니나,
부채비율이 개선세에 있고
유보율도 1000%가 넘긴 한다.

 

 

      

 

   5. 뉴스/공시     

 

   

   

       호재         

 

1. 1분기 영업익 730억.

전년비 810% 상승.

 

2. 신용등급 전망

'긍정적'

 

3. 20년 10월

무상증자 결정.

 

 

악재

 

1. SK바이오 사이언스

따상에도 주가 요지부동

 

2. 2,3월 유상증자 결정.

 

 

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	400	450	2,000	450
배당률(%)	0.57	0.70	0.51

 

 

갑자기 5배 상승;

주가 급등으로 

비율은 오히려 하락

 

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- SK디스커버리 : 33.45 %

 

 

외국인 소진율 : 19.16 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권	7.45	6.29	7.71
재고 자산	4.42	3.37	4.16

 

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.32	1.18	5.37	2.57

 

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 코스피 여전한데

3개월만에 주가 반토막.

할인찬스?

 

2. 21, 22년 전망

이상적 평가.

22년 PER 5.

 

3. 21년 1분기

역대 최고 실적

 

4. 배당금 꾸준.

 

5. 무상증자 사례.

 

6. 외국인 지분율

약 20%

 

7. 신용등급 전망

긍정적

 

 

 

보류 이유

 

1. 떨어지는데는

다 이유가 있는 법...

 

2. 배당률 미미함.

 

3. 올 1분기

유상증자 2회

 

 

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일
200,000

 

 

코로나 이전

4만원 선이었던 주가가

코로나와 함께

대폭발하면서

40만원을 찍고

현재는 20만원대로 추락했다.

 

SK바이오 사이언스와

중복상장이라는 분위기에

주주들이 빠져나갔다.

 

흠... 21, 22년 전망이

희망적이라는 점에서

현재 할인 찬스가 아닐까 생각된다.

 

좀 기다렸다가

매수.