LG화학 : 3월말 저점 이후 지속적 상승세? 황제주 자리 찾아가는 우량주. 5월 9일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

5월 9일

오늘의 종목 : LG화학 

 

코드   : 051910

KOSPI : 화학

WICS  : 화학

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 한 때 백층을 돌파하며 한껏 날아올랐다가 한 달만에 2/3토막. 3월 말 이후 단계적으로 상승하고있는 코스피 3위의 LG화학이다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	281,830	273,531	300,765
영업이익	22,461	8,254	17,982
당기순이익	15,193	3,761	6,824

 

 

 19년도 크게 휘청였지만 다시 반등에 성공한 모습. 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	69,352	75,073	89,049	95,291
영업익	5,716	9,021	1,186	9,955
당기순익	4,191	5,704	-3,434	-3,434

 

 

<미래 연도별>

 

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	411,288	477,760	542,735
영업이익	49,317	49,378	54,365
당기순이익	35,330	34,003	38,206

 

 

 꾸준히 상승할 것이 예상되는 미래 실적. 2년 뒤에는 20년도의 두배에 가깝다.

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	현재 주가
70,592,343	919,000(-2.03%)

시가 총액 : 64조 8,744억원

 

코스피 3위

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
22.35	23.41	20.67

 

 

현재 PER 140.33

동종업계 PER 47.71

 

 

 거품이 많이 끼긴 한 PER. 동종업계의 3배에 가깝다니..

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	67.09	95.73	120.27
당좌비율	107.19	76.23	80.65
유보율	4,412.01	4,362.05	4,565.03

 

 

 부채, 당좌비율은한껏 악화되고 있지만유보율만큼은낭낭하게 유지중. 코스피 3위치고는그닥인가...?

 

 

    

5. 뉴스/공시     

 

 

호재         

 

1. 공모채 1.2조 발행, 그리고 두 달만에 1500억 사모채 추가발행.

2. 1분기 영업이익 어닝 서프라이즈 전년비 584% 증가. 

3. 10년만 고무 슈퍼사이클 수혜기대.

4. 썩는 플라스틱으로 중국시장 진출.

 

악재

 

1. 외국인과 기관의 순매도, 순매수가 엇갈림.

2. 국내외 공장 사고에 S리스크 높아짐.

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)	6,000	2,000	10,000	10,941
배당률(%)	1.73	0.63	1.21

 

 

 코스피 3위의 우량주인만큼 배당금이 크지만 배당률로 보면 그리 높은 수준은 아니다. 올해도 지금 수준의 배당금이 예상됨.

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- LG : 33.34 %

 

외국인 소진율 : 45.72 %

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권	6.38	6.74	6.64
재고 자산	7.38	5.87	5.79

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.56	1.43	3.50	3.41

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 90만원 초반 할인 찬스.

 

2. 3월 말 바닥 찍고 계단식으로 상승중.

 

3. 안정적으로 상승하는 기대 매출 실적.

 

4. 외국인 지분율 높음.

 

5. 1분기 어닝 서프라이즈.

 

6. 코스피 3위의 우량주.

 

 

 

보류 이유

 

1. 세자리가 넘는 현재 PER. 양껏 차오른 거품?

 

2. 짧은 기간 연속으로 발행한 채권.

 

 

 주가 덩어리가 큰 점이 부담이지만, 3월 말 저점이후 계단식으로 상승하고 있는 점이 인상적. 거품이 아닐까 싶긴 하지만.. 공매도 재개이후 불안한 주린이라면 매수할만한 우량주. 매수.