한국파마 : 드디어 치매 치료제 개발? 제 2의 신풍제약으로 주목받으며 상한가. 4월 20일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 20일

오늘의 종목 : 한국 파마

 

코드   : 032300

KOSDAQ : 제약

WICS  : 제약

 

 

 오늘 분석할 종목은 세계 최초로 치매 치료제가 개발되었다는 보도가 나오면서 상한가를 기록한 제약기업 한국 파마다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	605	661	715
영업이익	57	72	46
당기순이익	38	55	32

 

  바이오가 다 적자인 것만은 아니구나.  꾸준히 매출상승을 기록하고있는 한국파마. 작년 영업익은 뚝 떨어졌네? 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12
매출액	166	186	178
영업익	12	14	5
당기순익	7	10	5

 

 분기별 실적에도 적자가 한 칸도 없다. 작년 4분기는 왜 안나와있어.

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액
영업이익
당기순이익

 

  기록 없음. 쎄하다.

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
10,906,701	5단계 확인	64,400(+29.84%)

시가 총액 : 7,024억원

 

코스닥 111위.

 

 

 

3. 과거 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2020.12
68.70

 

현재 PER 199.38

동종업계 PER 127.73

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	179.80	150.95	74.87
당좌비율	98.41	80.81	114.41
유보율	316.81	401.00	689.70

 

  꾸준히 호전되어온 재무비율들. 부채비율이 많이 개선된 점이 인상적이다. 

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 세계 최초 치매 치료 신물질 개발

2. 제넨셀에 지분투자.

 

 

- 악재

 

1. 20년 전년대비 영업익 36.4% 하락

2. 코로나 치료제 2상 소식 이후 5연상했으나 위탁생산만 한다는 정정보도. 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)			50
배당률(%)			0.23

 

 내내 없다가 최근에 배당금이 결정되었다는 것이 작지만 긍정적.

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 박재돈 : 26.04 %

- 박은희 : 15.77 %

- 박윤석 : 13.75 %

- 박근희 : 7.15 %

 

외국인 소진율 : 0.05%

 

경영권 싸움 가능성 다분. 박씨 집안이구만... 외국인 소진율 극미량.

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	3.46	4.03	4.69
재고 자산 회전율	5.89	5.66	4.41

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
		5.21

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 바이오 치고는 준수한 영업이익 추세.

2. 치매 치료제 개발 소식은 정말 큰 임팩트. 능력있어보임.

3. 꾸준히 개선되고있는 재무비율들.

4. 배당금 작년에 최초지급.

 

보류 이유

 

1. 이미 상한가.

2. 경영권 싸움 가능성 상당히 높아보임. 지분율 차이 크지않고 외국인 보유비율 극미량.

3. 바이오

4. 주식 수 많지 않아서 몇 안되는 소식에 휘둘림.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

  바이오 치고는 아주 긍정적인 수치들을 보이고 있고 오늘(20일) 발표된 치매 치료제 개발 소식은 임팩트가 굉장하지만 상한가를 기록한 바이오주에 들어간다는 것은 굉장히 위험한 일. 추이를 지켜보자. 보류.