셀트리온 : 코로나 치료제 렉키로나주 임상 3상 곧 마무리, 기우성 부회장의 자신감 4월 18일의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

4월 18일

오늘의 종목 : 셀트리온

 

코드   : 068270

KOSPI : 의약품

WICS  : 제약

 

 

 오늘 분석할 종목은 코로나 치료제 '렉키로나주'의 임상 3상이 곧 마무리될 것으로 보이면서 다시금 주목받고있는 코스피 10위의 대표 바이오 기업 셀트리온이다.

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
매출액	9,821	11,285	18,491	24,968
영업이익	3,387	3,781	7,121	10,418
당기순이익	2,536	2,980	5,192	8,166

 

 코스피 순위 10위에 올라있는 기업답게 바이오계열이라고는 믿을 수 없을 정도의 흑자 대잔치. 적자기록이 한 해도 없다는 것이 정말 놀랍다. 이래서 셀트리온 셀트리온 하는구만...

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.03	2020.06	2020.09	2020.12
매출액	3,728	4,288	5,488	4,987
영업익	1,202	1,818	2,453	1,647
당기순익	1,053	1,386	1,758	995

 

 적자가 한 차례도 없다. 영업익도 천억 이하로 떨어진 적이 없을 정도로 안정적인 수치를 유지. 킹트리온..

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12	2023.12
매출액	24,968	27,693	36,996
영업이익	10,418	11,518	18,803
당기순이익	8,166	9,101	15,118

 

  찬란한 기대 수치. 특히 23년에는 올 해의 거의 더블 스코어다. 호오...

 

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
135,027,731	5단계 확인	308,000(-0.48%)

시가 총액 : 41조 5,885억원

 

코스피 10위.

 

 

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12	2023.12
51.26	46.28	28.65

 

현재 PER 82.86

동종업계 PER 124.93

 

 현재 PER이 높긴 하지만 동종업계 PER의 2/3수준. 기대 실적과 같은 흐름인 만큼 2년뒤의 수치는 지금의 1/3수준.

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	34.48	33.94	46.09
당좌비율	221.23	224.94	193.38
유보율	1,975.54	2,181.03	2,467.14

 

  셀트리온은 바이오 계열 종목으로 생각해선 안되는 것 같다. 너무 이상적인 재무비율 수치.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 코로나19 치료제 렉키로나주 3상 마무리 단계. 상반기 내 마무리 소식. 유럽 조건부 허가로 올해 1조 2천억 매출예상.

2. 제약, 바이오 1분기 매출 1위 셀트리온, 2위 셀트리온 헬스케어.

3. 1분기 매출 5천억 돌파. 2조 기업 전망.

4. 붙이는 치매 치료제 '도네페질 패취' 허가신청

5. 중국 진출 속도. 중국 법인에 사장급 파견.

6. 제약업체 최초 수출입 안전관리 AAA 등급 획득

 

- 악재

 

1. 내부거래 지적, 증여세 소송 진행중.

2. 유상증자 있긴 함. 딱히 악재까진 아닌 듯.

 

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)				15
배당률(%)

 

  배당금은 전혀 없다가 올해 소액 예상. 15원은 어떻게 나온 숫자야?

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 셀트리온 홀딩스 : 20.02%

- 셀트리온 스킨큐어 : 2.12%

- 김형기 : 0.1%

- 기우성 : 0.08%

 

외국인 소진율 : 21.33%

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	1.20	1.39	1.79
재고 자산 회전율	5.42	4.78	5.32

 

 한결같음.

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
11.25	8.67	14.69	10.04

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 바이오라고 생각할 수 없는 재무제표. 역시 대장주다.

2. 희망적 미래 PER. 

3. 역대급 역병 코로나 치료제 3상 마무리 전망. 떡상 각?

4. 중국시장 진출 속도.

5. 붙이는 치매 치료제 매력적.

6. 악재가 딱히 없어보임.

 

보류 이유

 

1. 0에 수렴하는 배당금.

2. 바이오.

3. 떨어져도 30만원. 물탈 돈이 없다.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

  내가 살 수 있는 금액이 아니라서 그렇지 재무제표 자체는 매우 매력적이고 임상 3상 소식에다가 내일 월요일임을 생각하면 오전시간대 급등하지 않을까? 최근 차트 대비로도 주가 저렴해보임. 살 돈만 있었다면 매수.