게임빌 : 비트코인 하락세에 코인원에 전략적 투자, 저점찍고 떡상? 컴투스와 운명 공동체. 4월 25일 오늘의 종목

  본 글은 전문적 지식이 전혀 없는 개인인 제가, 주식전문가 샌드타이거샤크 박민수님의 저서 '주식공부 5일 완성'의 종목분석 10단계를 기반으로 개인적으로 매수, 매도의견을 판단할 목적으로 작성합니다. (재무재표 출처는 네이버금융)

 

 

 

4월 25일

오늘의 종목 : 게임빌

 

코드   : 063080

KOSDAQ : 디지털컨텐츠 

WICS  : 게임엔터테인먼트

 

 

 

 오늘 분석할 종목은 컴투스의 최대주주이자 코인원 투자로 화제가 된 코스닥 296위의 게임빌이다. 

 

 

1. 당기 순이익

 

<연도별>

 

단위(억원)	최근 연간 실적
연도	2018.12	2019.12	2020.12
매출액	1,125	1,199	1,338
영업이익	-176	-171	237
당기순이익	-54	118	201

 

- 소소한 매출 상승세. 영업이익도 적자폭이 컸지만 작년에 크게 흑자전환에 성공했다.

 

 

 

<지난 분기별>

 

단위(억원)	최근 분기 실적
분기	2020.06	2020.09	2020.12	2021.03(E)
매출액	405	342	242	308
영업익	108	55	11	51
당기순익	84	50	25	36

 

- 20년부터는 적자기록 하나 없이 클-린. 코로나의 영향으로 집에서 게임하는 시간이 늘어난 영향이 크긴 할터다.

 

 

 

<미래 연도별>

 

단위(억원)	미래 연간 실적(E)
연도	2021.12	2022.12
매출액	1,773	2,052
영업이익	541	718
당기순이익	388	531

 

 - 꾸준한 상승세가 기대되며, 해마다 2배, 3배의 영업이익 상승이 예상된다. 게임 시장이 점점 커지니 만큼...

 

 

2. 시가 총액

 

발행 주식 수	교부 예상 주식 수	현재 주가
6,595,192	5단계 확인	50,600(-3.62%)

시가 총액 : 3,337억원

 

코스닥 296위.

 

- 발행 주식수가 적다. 액면가 500원인데 액면분할을 하든 뭘 하든 주식수를 늘려야하지 않을까? 최근에 역대 최고가에 근접한 금액까지 주가가 오르면서 크게 움직였다. 주식 수가 적어서 조금만 매매해도 출렁출렁하지.

 

3. 미래 PER

 

현재 시가총액 기준

 

2021.12	2022.12
8.60	6.38

 

현재 PER 16.50

동종업계 PER 33.09

 

- 미래 PER이 환상적인 수치로 기대됨. 현재 PER도 동종업계대비 절반가량이고. 거품도 크지않아보이긴 하는데.. 역대가에 준하는 가격까지 올라갔던 만큼 아직 좀더 떨어질지도...? 근데 지금 그렇게 비싸보이진 않는다. 

 

 

 

4. 재무비율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
부채비율	45.19	56.70	55.28
당좌비율	56.12	46.34	29.03
유보율	7,272.36	7,685.07	8,299.44

 

 - 모바일 게임계 전통의 강자 컴투스인만큼 당좌비율이 조금 안좋긴 하지만 나머지 두 가지 항목은 대단히 좋다. 유보율도 굉장히 훌륭. 컴투스랑 비교하면 좀 약간 그렇지만.. 그래도 괜찮은 편.

 

 

      

5. 뉴스/공시     

 

- 호재         

 

1. 코인원에 312억 13% 전략적 지분투자. 함께 기술개발 진행.

2. 글로벌 전략 책임 송병준 의장 선임.

3. 20년 흑자전환.

4. 직원 연봉 평균 800만원 인상.

 

 

- 악재

 

1. 20, 21년 자기주식 처분결정 5회

2. 20, 21년 투자주의 3회

 

 

6. 시가 배당률

 

단위	2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
배당금(원)
배당률(%)

 

- 없음. 현금 배당 결정 공시는 최대주주인 컴투스의 배당분. 

 

 

 

7. 지분율

 

최대주주

 

- 송병준 : 32.75 %

 

외국인 소진율 : 4.81 %

 

 

 

 

8. 매출 채권 / 재고자산 회전율

 

단위(%)	2018.12	2019.12	2020.12
매출 채권 회전율	12.78	12.74	16.65

 

 

 

9.  PBR

 

2018.12	2019.12	2020.12	2021.12(E)
1.47	0.77	0.86	1.07

 

 

 

 

10. 내 생각을 해보자.

 

매수 이유

 

1. 작년 흑자 전환

2. 찬란한 미래 PER. 현재PER도 거품이 크지 않다. 

3. 서머너즈워 신작 런칭한 컴투스 최대주주.

 

보류 이유

 

1. 배당금 없음. 컴투스랑 공생관계.

2. 자기주식 처분 결정 빈번.

3. 상장 주식 수 적어서 크게 휘청거림.

4. 외국인 꾸준한 매도세. 19일 떡상했을때 왕창 매도.

 

매수 희망가	매수 희망일	매도 희망가	매도 희망일

 

 - 애매한데... 기대치는 분명 좋은데 왜이렇게 찝찝하지... 아직 아니다. 보류. 더 떨어질거같다. 보류.